A Novonor (antiga Odebrecht) anunciou nesta segunda-feira (15) que assinou um acordo de exclusividade com a gestora de investimentos IG4 Capital para a venda de sua participação na Braskem, maior petroquímica da América Latina.
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Estrutura da operação
Segundo comunicado da companhia, a IG4 passará a dividir o controle da Braskem com a Petrobras, hoje segundo maior acionista da empresa. Após a conclusão da transação, a Novonor manterá apenas uma fatia residual de 4% do capital total.
O acordo prevê que a participação da Novonor seja transferida para um fundo administrado pela IG4, que ficará com 50,111% do capital votante e 34,323% do capital total da petroquímica.
Contexto financeiro
A entrada de um novo controlador é vista como positiva para a Braskem, que enfrenta margens de lucro reduzidas e dívidas bilionárias relacionadas aos danos provocados por operações de mineração de sal em Maceió (AL).
Em comunicado, a IG4 destacou que a operação envolve cerca de R$ 20 bilhões em dívidas, garantidas por ações da própria Braskem — mecanismo conhecido como dívida com garantia em ações.
Histórico da Novonor
A venda da participação na Braskem é uma tentativa antiga da Novonor de reduzir seu elevado endividamento, agravado após o escândalo da Operação Lava Jato, há cerca de uma década. Na época, o grupo ofereceu ações da Braskem como garantia em empréstimos de bilhões de reais.
Nos últimos anos, a empresa buscou diferentes alternativas para concluir a negociação, incluindo conversas com o empresário Nelson Tanure, conhecido por investir em companhias em dificuldades financeiras.
Perspectivas
A IG4 afirmou que a atual equipe de gestão da Braskem permanecerá inalterada, garantindo continuidade operacional. Em paralelo, a gestora prepara um plano de “turnaround”, ou seja, um processo de reestruturação para recuperar a saúde financeira e operacional da companhia.
Com o acordo, a Braskem ganha um novo controlador e abre caminho para uma fase de reestruturação. Para a Novonor, a transação representa um passo importante na tentativa de reduzir dívidas acumuladas e encerrar um ciclo de dificuldades iniciado após a Lava Jato.
Com informações do G1.